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白银

浏览量:856 最后更新时间:2017-02-01

                              

  ►白银基础知识简介

  ♦ 银是古代发现的金属之一,元素周期表第 47 号元素,符号为 Ag

  ♦ 白银的商品属性:工业需求占据了白银产量的60%以上,而首饰等银制品占用不到20%

  ♦ 白银的金融属性:白银属于贵金属投资范畴,和黄金一样,具备对抗通货膨胀的功能

  ♦ 经国务院批准,我国从 1999年11月 25日开始放开白银市场

  ♦ 国际上,伦敦的白银交易始于17世纪,主要从事白银现货交易以及风险对冲的远期交易

  ♦ 伦敦是白银现货的交易中心,而白银期货则主要在纽约COMEX交易,其很大程度上影响现货价格

  ♦ 世界白银协会(Silver Institute)位于美国,是一个非赢利性的国际组织,其会员来自于银工业的各个领域,包括一流的银矿场、炼银厂、银块供应商、银制品制造商以及银投资品批发商

  ►白银供需基本情况

  工业用途是白银的主要用途

  ♦ 电子电器材料

  ♦ 感光材料:

  ♦ 工艺饰品:银首饰、银币以及其他银质工艺品

  ♦ 医药应用:外科银针、牙科材料等

  ♦ 抗菌材料

  ♦ 催化剂应用

  ♦ 能源工业:银-锌电池、燃料电池、快离子导体

  ♦ 银浆料

  ♦ 银合金焊料

  ♦ 复合材料

  ♦ 电接触材料

  全球制造业对白银的需求

  ♦ 由于全球经济萧条, 2009年全球制造业白银需求量下降11.9%至7.298亿盎司

  ♦ 最惨重的是工业制造,下降 20.6%至3.522亿盎司

  ♦ 印度市场的强劲表现和西方白银市场的转强限制了全球需求的跌幅

  ♦ 印度制造业的增长使全球银器年包销量出现 5 年来首次增长

  ♦ 摄影业的银需求继续疲软,而且因为经济衰退下降速度加快

  ♦ 在零售业强劲投资推动下,特别是在美国,去年银币和银章包销量创纪录新高

  ♦ 除了印度次大陆之外,其他地区都呈两位数下降,日本下降 44%,中国下降10%。表现最好的是印度,只下降了 2%,这2%的下降主要是半工业领域对价格敏感

  银器需求变动

  ♦ 世界银器需求自从 2006年起连续三年下降,却在2009年达到5,950万盎司,同比上涨了4.6%。增长主要的动力来源是印度

  ♦ 欧洲:正式需要使用银器餐具的聚餐场合逐渐减少,使得欧洲银器加工产业在近十年都不景气

  ♦ 北美:美国的银器制造再次经历显著下滑,鉴于银器生产主要用于婚姻市场,预计由于美国经济衰退,银器将被价格更低的替代品所代替

  ♦ 印度:对银器的最稳定的需求是宗教典礼上的一些物品

  ♦ 中国:出口下滑以国内消费需求上涨

  首饰需求变动

  ♦ 2009年首饰需求仅下降 1.1%,跌至1.566亿盎司(4,870吨)。虽然下降幅度不大,但已经是继2003年达到顶峰后的连续第 6年下跌,并且跌破了 11年以来的最低记录

  ♦ 2009年,泰国首饰需求减少显著,是近年来幅度最大的一年;意大利、土耳其和美国需求也减少颇多;相反,印度需求出现反弹,中国更是稳中有升

  ♦ 中国:经济快速增长,白银对黄金的替代

  白银供应情况

  ♦ 白银资源分布:全球约2/3的银资源是与铜、铅、锌、金等有色金属和贵金属矿床伴生的,只有 1/3是以银为主的独立银矿床

  ♦ 白银储量主要分布在波兰、中国、美国、墨西哥、秘鲁、澳大利亚、加拿大和智利等国,他们约占世界总储量和储量基础的 80%

                         

  ♦ 近年来新发现的主要含银矿矿床有:澳大利亚新南威尔士州勘查发现Bowdens 地区的金银矿床,储量有1872t银;墨西哥发现的多罗而斯(Dolores)金银矿床,储量有 73t金和3614t银;墨西哥发现的潘纳斯魁塔(Pe-nasquito)金银铅锌矿床,有 42t金和4945t银;墨西哥发现的奥坎姆渡(ocamre)金银矿床,有44t和 2183t银

  ♦ 中国目前拥有11.65万吨白银储量,排名位居全球第六位。2006年 3月黄金协会(China Gold Association),CGA)公布中国目前拥有 11.65万吨白银储量,排名在美国、加拿大、墨西哥、加拿大和秘鲁之后位居全球第六位。中国目前拥有 569座银矿,其中江西省白银储量在国内位居首位,占全国白银储量的 15.5%。其它主要银矿分布于云南、内蒙古、广东、广西、湖北和甘肃

  白银储量

  ♦ 2005年世界银储量和储量基础分别为 27万 t和 57万t,储量可保证生产 28年。从世界分布情况看,波兰、中国、美国、墨西哥、秘鲁、澳大利亚、加拿大和智利等国的储量占到世界总储量和储量基础的 80%,其中波兰的储量和储量基础均位居世界首位,分别为 51000吨和140000吨,占到世界银储量和储量基础的 18.8%和 24.6%。

                            

  世界主要独立银矿

  ♦ 世界最大银矿山—澳大利亚坎宁顿铅锌银矿

  该矿隶属于必和必拓(BHP)公司,是澳大利亚最主要、最大的白银生产企业。该矿储量铅+锌718万吨,银2.3万吨。,2004年产银1428吨,占澳大利亚当年白银产量的 2/3右,占世界矿山银产量的7%。该矿同时也是世界上最大、生产成本最低的铅锌生产者。

  ♦ 世界第二大银矿山—墨西哥普罗阿诺银矿

  该矿位于墨西哥中部萨卡特卡苏州弗莱斯尼勒(Fresnillo)附近,隶属于世界第二大银矿生产商佩罗莱斯工业公司(Penoies),2001年产银 983吨

  ♦ 世界第三大银矿山—俄罗斯杜卡特银矿

  该矿位于俄罗斯著名的多金属产区马加丹(Magadan)地区,隶属于世界第五大银矿生产商—俄罗斯多种金属公司(Polymetal)

  白银的生产和库存

  ♦ 供给方面,2009年银产量在达到 709.6百万盎司,上涨 4%。这部分白银增量来自于白银矿产的开采和黄金开采过程中产生的白银副产品。从地域上说,白银产量的增加最多的是拉美,增加了8%,其中阿根廷和玻利维亚的白银产量都有大幅增加。

  2009年净白银存量供给为20.2百万盎司,下降了86%,主要是由于净投资的激增,大量的对冲减持,政府销售白银的减少和废旧白银供应量的下降。废旧白银供应方面,2009年的废旧白银供应量同比下降了6%仅为165.7百万盎司,为13年来的最低点,连续三年减少。政府的白银储量减少了13.7百万盎司,储量达到了几十年来的最低。

                              

 

 

  ♦ 白银市场的供应大致可以分为两个方面,新生矿产银供应以及地面库存供应。地面库存的来源包括:制成品的回收、私人收藏、以及各国政府银锭库存的流通。

  ♦ 与黄金不同,黄金租借市场的流动性大多由中央银行决定,而白银期货市场和衍生品市场流通的白银则大都来自私人库存银锭。

  ♦ 地面库存最主要的来源聚到通常是制造业产品的回收,而摄影业的回收又占最大份额。

  ♦ 黄金市场中,大量制品表现为首饰。鉴于成品中黄金纯度很高,因此首饰回收对价格的敏感度也很高。而银制品中,除了一些特殊产品外,白银的含量很低。因此,再生银回收业对价格水平和价格波动缺乏弹性。

  中国的白银资源状况

  中国银矿床的类型

  ♦ 一是矽卡岩型银矿床和产于碳酸盐岩中的热液型银矿床。两类矿床的主岩都是碳酸盐,矽卡岩型接触变质深,碳酸盐岩型接触变质弱。典型矿床如四平山门银矿、高家堡子、凤凰山等。储量占银产36.62%

  ♦ 二是赋存于变质岩和碎屑岩中的热液型银矿床。变质岩中热液型银矿床多呈脉状,物质来源有于陆相火山热液有关的(浙江银坑山),有与斑岩热液有关的,有与岩浆热液、构造热液双重有关的(庞西洞)。此类型矿床储量占银储量的 24.3%

  ♦ 三是岩浆型和产于侵入体中的热液脉形银矿床。岩浆型矿床是指赋存于基性和超基性岩中与铜镍硫化物伴生的银矿床,典型矿床为新疆喀什通克矿区;产于侵入体中的热液型矿床的赋矿床围岩多为酸性岩基或大岩体,银矿壹石英脉为主,爆破角砾次之,典型矿床为丰宁牛圈子银矿。此类型矿床储量占银矿储量的3.78%

  ♦ 四是陆相岩型与次火山岩(斑岩)型银矿床。这类矿床指赋存于火山岩或斑状超浅称侵入体中的矿体,此类矿床是世界也是中国最重要的银矿床类型,储量占银矿储量的 19%,典型矿床为冷水坑铅锌银矿、河北支家地银矿。

  ♦ 五是海相火山岩型和沉积变质型银矿床。这类矿床主要产于秦岭褶皱系远古宇、祁连褶皱系古生届及巴颜喀拉甘孜褶皱系中生届。此类矿床探明储量占银矿储量的 13.7%,海相火山岩型典型矿床为湖北竹山银董沟银金矿,沉积变质型矿床为河南桐柏破山银矿。

  ♦ 六是沉积形和风化淋积型矿床。此类矿床探明储量占银矿储量的 3.58%。沉积形银矿床又分为震旦系顶部黑色页岩中的银钒矿,赋存于红盆中伴生的砂岩铜矿和赋存于同生断陷盆中细碎屑岩灰岩中的含银铅锌矿,典型矿床为陕西柞水银硐子银铅锌铜矿。风化淋积型银矿典型矿床如浏阳七宝山金银矿就是铁锰帽型。

 

  中国银资源的空间分布

  ♦ 中国国内拥有569座银矿,其中江西省白银储量在国内位居首位,占全国白银储量的15.3%。其他主要银矿分布于云南 11.3%、广东9.3%、广西7.6%、内蒙古7.3%、湖北5.8%

  ♦ 全国600多个银矿床除西部唐古拉山、昆仑山等工作程度极低地区外,从北黑龙江、大兴安岭,向南到海南岛,西至滇西、藏东,西北到天山、阿勒泰,都有银矿床分布

  ♦ 我国银矿的成矿从晚太古到第四季都有工业银矿床产出。元古宇最多,占 30%,上古生届次之,占29%,中生届占 24.8%,新生届和太古均少于 3%。 按成矿期次分,形成与燕山期的银矿床数最多,占62%,海西期的占13%,元古宇的占9%,喜山期的占6%,太古宇的最少,占1%

  

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